CEX- и DEX-биржи: как отличить и какую выбрать?

В мире криптовалют и цифровых активов обменные и торговые платформы играют ключевую роль. Выбор между централизованными (CEX) и децентрализованными (DEX) биржами зависит от множества факторов, включая уровень безопасности, удобство использования, ликвидность и комиссии. Далее рассмотрим подробнее особенности, преимущества и недостатки каждого типа бирж, знание которых поможет принять обоснованное решение.

Централизованные биржи (CEX)

Централизованные биржи (Centralized Exchanges) являются наиболее распространенным типом криптовалютных платформ. Они управляются одной организацией, которая контролирует все операции и активы пользователей. Другими словами, отличительная черта, которой обладает любая CEX-биржа, — это централизация.

Преимущества CEX

Высокая ликвидность. CEX-биржи криптовалют обычно имеют большое количество пользователей и большие объемы торгов, что обеспечивает высокую ликвидность и быструю обработку ордеров.
Простота использования. Централизованные биржи часто предлагают удобный интерфейс и функции, которые делают их более привлекательными для широкого круга пользователей. Торговлю на CEX-биржах без особых проблем может освоить даже новичок. Поддержка клиентов и образовательные ресурсы также способствуют их популярности.
Широкий выбор активов. На CEX можно найти большое количество различных криптовалют и торговых пар, включая редкие и новые активы.
Дополнительные услуги. Многие CEX предлагают дополнительные финансовые услуги, такие как маржинальная торговля, стейкинг, кредитование и фьючерсные контракты.

Недостатки CEX

Централизация и угрозы безопасности. Поскольку любая CEX-биржа — это платформа, которая управляется одной организацией, она более уязвима к хакерским атакам и мошенничеству. В разное время многие крупные централизованные биржи подвергались взломам, что приводило к значительным потерям средств пользователей.
Регуляторные риски. CEX обязаны соблюдать законодательство и регуляторные требования стран, в которых они работают. Это может включать требования по верификации личности (KYC) и противодействию отмыванию денег (AML), что ограничивает анонимность пользователей.
Ограниченный контроль над активами. Пользователи CEX не имеют полного контроля над своими средствами, так как их активы хранятся на кошельках биржи. Это создает дополнительные риски в случае банкротства биржи или мошенничества с ее стороны.
Возможность блокировки аккаунта. Если представители DEX решили, что вы нарушили правила пользования площадкой или совершили какие-либо противоправные действия, ваш аккаунт может быть заблокирован. И снять эту блокировку зачастую бывает не так просто. Если вы столкнулись с подобной ситуацией и самостоятельное обращение в техподдержку не принесло результатов, то эксперты SEVEN SENSES всегда готовы помочь вам в рамках услуги «Разблокировка аккаунта на централизованных платформах». Свяжитесь с нами — и мы вернем доступ к вашим средствам.

Децентрализованные биржи (DEX)

Децентрализованные биржи (Decentralized Exchanges) работают на основе блокчейна и смарт-контрактов, что устраняет необходимость в посредниках и обеспечивает прямую торговлю между пользователями. DEX-биржа всегда децентрализована, что вызывает отклик у большой части глобального криптосообщества.

Преимущества DEX

Безопасность и контроль над активами. Не существует такого понятия, как единый кошелек DEX-бирж, — пользователи хранят свои активы на личных кошельках и полностью контролируют их. Это снижает риски взломов и мошенничества, так как DEX-биржи криптовалют не имеют доступа к средствам клиентов.
Анонимность. Децентрализованные биржи DEX не требуют прохождения процедур KYC и AML, что позволяет пользователям торговать анонимно и сохранять конфиденциальность своих данных.
Отсутствие регуляторного давления. Децентрализованные биржи менее подвержены регуляторному контролю, так как они не управляются одной организацией и не хранят пользовательские данные. Поэтому торговля на DEX-биржах доступна пользователям из любых юрисдикций.

Недостатки DEX

Низкая ликвидность. DEX, как правило, имеет меньшую ликвидность по сравнению с CEX, что может приводить к задержкам в исполнении ордеров и большим проскальзываниям. Это в числе прочего связано с тем, что большую долю рынка занимают более давние централизованные платформы — например, CEX-биржа Binance.
Сложность использования. Интерфейсы децентрализованных бирж в большинстве своем менее интуитивны и требуют от пользователей определенных технических знаний. Новичкам может быть сложно разобраться в настройках и принципах их работы. Поэтому торговля на DEX-биржах скорее подходит более опытным пользователям.
Ограниченный выбор активов. Токены DEX-бирж и валютные пары обычно представлены в меньшем количестве, чем на CEX. Это ограничивает возможности для диверсификации портфеля, арбитража на DEX-биржах и т. д.
Отсутствие дополнительных услуг. Децентрализованные биржи обычно не предлагают такие услуги, как маржинальная торговля или стейкинг, что может быть недостатком для опытных трейдеров. Так же, как и ограниченный выбор монет DEX-бирж.

Какую биржу выбрать?

Теперь, когда мы узнали, в чем разница между CEX- и DEX-биржами, можно переходить к вопросу выбора. Он зависит от индивидуальных потребностей пользователя, его опыта и приоритетов.

Когда выбирать CEX?

Если вы только начинаете торговать криптовалютами. Централизованные платформы предложат вам более удобный интерфейс, образовательные ресурсы и клиентскую поддержку. А список бирж CEX, актуальных для российских пользователей, по-прежнему довольно большой.
Если вам важна высокая ликвидность и быстрый доступ к широкому списку активов.
Если вам необходимы дополнительные услуги. То есть если вы планируете использовать маржинальную торговлю, стейкинг или другие финансовые инструменты.

Когда выбирать DEX?

Если для вас в приоритете безопасность и контроль над активами, DEX-биржа криптовалют обеспечит вам более высокий уровень защиты.
Если вы цените конфиденциальность и хотите торговать анонимно, децентрализованные платформы позволят вам избежать процедур KYC и AML.Это делает рейтинг DEX-бирж в криптосообществе довольно высоким.
Если вы поддерживаете идею децентрализации и хотите использовать платформы, работающие без посредников, то DEX-биржа — это оптимальный выбор.

Лучшие биржи CEX и DEX в России

В РФ пользователи имеют доступ к различным централизованным и децентрализованным криптовалютным биржам. Ниже представлены самые популярные из них.

Самые востребованные централизованные биржи (CEX)

HTX (бывшая Huobi). Крупная международная криптовалютная биржа, предлагающая широкий выбор криптовалют и торговых инструментов. Huobi имеет интерфейс на русском языке, предоставляет услуги маржинальной торговли и стейкинга. Другими словами, на ней доступно все, кроме прямой покупки криптовалюты за рубли.
OKX. Международная криптовалютная биржа с большим выбором активов и торговых пар. OKX предлагает низкие комиссии, маржинальную торговлю и деривативы. На данный момент действует ограничение — запрет P2P-сделок с российским рублем.
KuCoin. Еще одна популярная международная биржа с большим выбором криптовалют и торговых пар. На ней запрещено только пользование подсанкционными банками «Сбер» и «Тинькофф».
Bybit. Биржа входит в тройку лидеров криптовалютных платформ по версии CoinMarketCap. Открывает доступ к работе с 1000+ криптовалют и деривативов, спотовой и маржинальной торговле, операциям с опционами и фьючерсами. Здесь рубль на P2P-рынке также доступен, но есть ограничения по способам оплаты.

Топ DEX-бирж

Uniswap. Платформа традиционно возглавляет список DEX-бирж. Работающая на блокчейне Ethereum, Uniswap позволяет пользователям обменивать токены напрямую через смарт-контракты, без посредников. Также биржа обеспечивает высокий уровень безопасности и анонимности.
PancakeSwap. Децентрализованная биржа на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Предлагает быстрые и дешевые транзакции, обмен токенов, фарминг ликвидности и стейкинг. Биржа популярна среди пользователей, ищущих альтернативу платформам на Ethereum.
Curve Finance. Платформа входит в лучшие DEX-биржи, специализируется на стабильных парах токенов и обеспечивает низкие проскальзывания и комиссии. Работает на блокчейне Ethereum.

Таким образом, и централизованные, и децентрализованные биржи имеют свои уникальные преимущества и недостатки. Выбор между ними зависит от индивидуальных целей и предпочтений пользователей. Новичкам и тем, кто ценит удобство и широкий выбор активов, подойдут централизованные биржи. Более опытные пользователи, стремящиеся к максимальной безопасности и анонимности, могут предпочесть децентрализованные платформы. В конечном итоге оптимальным решением может стать использование обоих типов бирж в зависимости от конкретной ситуации и потребностей. А решить различные проблемы с биржами, будь то блокировка аккаунтов на централизованных платформах или какой-либо криптовалютный инцидент, помогут эксперты SEVEN SENSES.

Читать об услуге