Due Diligence — обязательная процедура для современного бизнеса

Due diligence (проверка дью-дилидженс) — это комплекс мер, направленных на анализ бизнеса перед заключением сделки. Этот процесс играет существенную роль в оценке рисков и потенциальных выгод от планируемых инвестиций, покупок компаний, слияний или партнерств. Понимание всех аспектов проведения Due Diligence помогает принимать обоснованные решения и минимизировать финансовые, правовые и репутационные риски.

Due Diligence: основные виды

Due Diligence проектов включает в себя их тщательный анализ и проверку всех аспектов их деятельности. Обычно этот процесс подразумевает совокупность финансового, юридического, налогового, технологического, операционного и рыночного анализов. Дью-дилидженс обычно проводится при необходимости удостовериться в целесообразности и эффективности вложений в конкретную компанию. Его результаты помогают понять, соответствует ли бизнес ожиданиям покупателя или инвестора и какие риски могут возникнуть после сделки.

Такие масштабные цели дью-дилидженс могут быть достигнуты только с помощью комплексного подхода к ресерчу, который обычно включает в себя перечисленные далее аспекты.

Финансовый анализ

Проведение дью-дилидженс в финансовом разрезе подразумевает изучение всех финансовых отчетов компании, включая баланс, отчеты о прибылях и убытках, а также о движении денежных средств. Кроме того, анализируются долгосрочные и краткосрочные обязательства, дебиторская и кредиторская задолженности, а также история финансовых результатов на протяжении нескольких лет и общая стоимость бизнеса.

Юридическая проверка

Юридический Due Diligence объекта включает проверку всех лицензий, прав на интеллектуальную собственность, договоров с контрагентами, трудовых договоров, а также оценку юридических рисков, таких как возможные иски или негативные последствия нерешенных судебных дел. Цель проведения проверки дью-дилидженс данного типа — обретение уверенности в юридической чистоте активов и отсутствии скрытых обязательств.

Налоговый аудит

Налоговый дью-дилидженс компании простыми словами — это оценка ее налоговой истории и выявление всех действующих и возможных налоговых обязательств. В ходе этой части процедуры дью-дилидженс важно понять, соответствуют ли налоговые отчисления бизнеса законодательным нормам и нет ли у него задолженностей перед бюджетом.

Рыночная аналитика

Чтобы качественно провести Due Diligence, важно уделить особое внимание исследованию рынка. Оно помогает оценить позицию компании в отрасли, ее конкурентоспособность, потенциал роста и возможные риски. А также проанализировать потребителей, конкурентов и общие рыночные тенденции.

Технологический анализ

Для технологических компаний и стартапов особенно важен анализ IT-инфраструктуры, программного обеспечения, баз данных и патентов. Технический Due Diligence помогает оценить не только текущее состояние технологий, но и их потенциал для будущих инноваций.

Выявление операционных рисков

Анализ Due Diligence операционной деятельности компании помогает оценить эффективность ее внутренних процессов, качество управления, зависимость от ключевых сотрудников, состояние производственных мощностей и технологические риски.

Оценка корпоративной культуры

Важным аспектом услуги Due Diligence является изучение корпоративной культуры и управленческих практик компании — с целью убедиться, что они соответствуют стандартам и ожиданиям покупателя или инвестора.

Почему полезно проводить дью-дилидженс

Мы рассмотрели, как проводится Due Diligence, а теперь самое время резюмировать его пользу для участников бизнес-процессов. Процедура Due Diligence (дью-дилидженс) играет ключевую роль в сделках купли-продажи, инвестициях и стратегических партнерствах. Она приносит множество выгод всем сторонам. Главными профитами здесь можно назвать следующие:

Минимизация рисков. Основная выгода от оценки Due Diligence заключается в тщательной проверке и идентификации потенциальных рисков, связанных со сделкой. Понимание финансовых, юридических, операционных, рыночных и прочих рисков позволяет сторонам своевременно предпринять шаги по их уменьшению или устранению.
Оценка стоимости активов. Суть Due Diligence заключается еще и в том, чтобы определить реальную стоимость приобретаемого бизнеса или активов. Это важно для установления справедливой цены сделки и защиты интересов покупателя и продавца.
Правовая защита. Юридическая проверка в рамках Due Diligence гарантирует, что все необходимые документы, лицензии и разрешения в порядке, а также что бизнес не участвует в юридических разбирательствах, которые могут повлиять на его стоимость или операционную деятельность.
Планирование интеграции. Понимание внутренних процессов и корпоративной культуры целевой компании помогает провести эффективную интеграцию после завершения сделки. Это особенно важно в случаях слияний и поглощений, где синергия и совместимость систем и команд критичны для успеха.
Прозрачность и доверие. Проведение Due Diligence способствует прозрачности сделки, повышает доверие между сторонами, укрепляет их позиции на переговорах и помогает предотвратить споры и разногласия.
Выявление скрытых возможностей. Анализ помогает обнаружить скрытые возможности для роста и расширения бизнеса, такие как перспективные рынки, потенциальные новые продукты или области для снижения затрат.
Обоснованное инвестиционное решение. Due Diligence дает инвесторам и покупателям всю необходимую информацию для принятия обдуманного и подкрепленного фактами решения о покупке, инвестировании или вступлении в партнерство, уменьшая вероятность неприятных сюрпризов.

В конечном итоге, если говорить о том, что такое Due Diligence простыми словами, то эту процедуру можно по праву считать неотъемлемой частью любой значимой бизнес-сделки. Так как она способствует успеху этой сделки за счет тщательной подготовки и всестороннего анализа. Стоимость Due Diligence зависит от глубины анализа и компетенции специалистов, которые оказывают данную услугу.

А если вы хотите узнать больше о потенциальных партнерах и оценить перспективы и риски разноплановой работы с ними, то эксперты SEVEN SENSES помогут вам в этом. Мы соберем, проанализируем и систематизируем информацию о компании в рамках услуги «Аудит контрагента/клиента». Чтобы в рамках сотрудничества вы чувствовали себя уверенно и спокойно.

Читать об услуге